Nuit tranquille avant les données économiques de septembre

CLN

L'Asie a commencé la semaine avec un bruit sourd sur des volumes légers alors que le dollar américain s'est renforcé du jour au lendemain et que les tensions au Moyen-Orient ont pesé sur le sentiment du risque.

Les rumeurs selon lesquelles le gouvernement américain allait resserrer davantage les restrictions sur les exportations de puces vers la Chine ont été citées comme un facteur, même si l'actualité a été globalement légère. Les actions et secteurs de croissance ont sous-performé, les prix élevés du pétrole ayant entraîné une hausse des valeurs énergétiques à Hong Kong, où le secteur a gagné +0,95%, et en Chine, où il a gagné +1,95%.

Au cours du week-end, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC), la SEC chinoise, a resserré les règles sur les ventes à découvert, une autre tentative de soutenir le marché continental, même si les indices composites de Shanghai et de Shenzhen ont clôturé en dessous de nos « lignes dans le sable » (c'est-à-dire les niveaux des indices). de 3 100 et 1 900). Pendant ce temps, la Banque populaire de Chine (PBOC) a injecté massivement des liquidités dans le système financier. Cependant, le taux de la facilité de prêt à moyen terme (MLF) à 1 an est resté inchangé à 2,50% comme prévu.

Les données économiques de septembre seront publiées demain. La publication inclura la production industrielle, les ventes au détail, l'investissement immobilier et l'investissement en immobilisations ainsi que le PIB du troisième trimestre.

La classe d'actions de JD.com à Hong Kong a cédé -0,48% alors que de plus en plus d'analystes ont réduit leurs objectifs de cours à la suite de la conférence téléphonique préalable aux résultats de la société avec les analystes boursiers du côté vente. Les perspectives modérées de JD ont pesé sur les noms Internet, car les actions les plus négociées de Hong Kong en valeur comprenaient Tencent, qui a chuté de -1,83%, Meituan, qui a chuté de -0,79%, et Alibaba, qui a chuté de -1,57%, malgré le dépôt d'une introduction en bourse de Cainiao Logistics. .

Les investisseurs du continent ont acheté pour 518 millions de dollars nets d'actions et d'ETF cotés à Hong Kong, y compris un achat net important dans l'ETF Hong Kong Tracker. Le volume et l'ampleur de Hong Kong ont été épouvantables, avec seulement 89 actions en hausse et 404 en baisse. Les marchés du continent étaient en mauvaise posture avec des actions de croissance et des secteurs sous-performants alors que les investisseurs étrangers ont vendu pour une valeur de -885 millions de dollars d'actions du continent via Northbound Stock Connect.

Le Forum de la Ceinture et de la Route débutera demain et réunira des représentants de 130 pays et plusieurs dirigeants étrangers, dont le Russe Poutine. La Chine a une grande frontière avec la Russie, ce qui explique un élément de leur relation, même si l’optique est horrible pour l’Occident.

Les indices Hang Seng et Hang Seng Tech ont chuté respectivement de -0,97% et -1,76%, sur un volume en baisse de -12,36% par rapport à vendredi, soit 65% de la moyenne sur un an. 89 actions ont progressé tandis que 404 ont diminué. Le chiffre d'affaires à découvert du Main Board a diminué de -6,54 % par rapport à vendredi, soit 76 % de la moyenne sur un an, puisque 19 % du chiffre d'affaires était constitué de chiffre d'affaires à découvert (rappelez-vous que le chiffre d'affaires à découvert de Hong Kong inclut le volume à découvert d'ETF, qui est déterminé par les ETF des teneurs de marché. couverture). Le facteur valeur a « surperformé » (c'est-à-dire a diminué moins que) le facteur croissance, les grandes capitalisations ayant surpassé les petites capitalisations. L'énergie et les services publics ont été les seuls secteurs positifs, gagnant respectivement +0,95% et +0,16%, tandis que l'immobilier a chuté de -1,88%, les biens de consommation de base de -1,84% et les services de communication de -1,67%. Les sous-secteurs les plus performants ont été l'énergie et les télécommunications, tandis que l'alimentation, les semi-conducteurs et les services aux consommateurs figuraient parmi les pires. Les volumes de Southbound Stock Connect étaient modérés/légers, les investisseurs du continent ayant acheté pour 518 millions de dollars nets d'ETF et d'actions cotés à Hong Kong, l'ETF Hong Kong Tracker connaissant d'importants achats nets, la China Construction Bank et Meituan connaissant des achats nets modérés tandis que le géant de l'énergie CNOOC, SMIC et XPeng ont enregistré de petites ventes nettes.

Shanghai, Shenzhen et le STAR Board ont chuté respectivement de -0,46%, -1,11% et -1,98%, sur un volume qui a augmenté de +0,54% par rapport à vendredi, soit 93% de la moyenne sur un an. 1 302 actions ont progressé tandis que 3 499 ont diminué. Le facteur valeur a « surperformé » (c'est-à-dire a diminué moins que) le facteur croissance, les grandes capitalisations ayant surpassé les petites capitalisations. L'énergie et les services publics ont été les seuls secteurs positifs, en hausse de +1,94 % et +0,05 %, respectivement, tandis que l'immobilier a chuté de -2,12 %, la technologie de -2,1 % et les biens de consommation de base de -1,64 %. Les sous-secteurs les plus performants étaient les équipements énergétiques, le transport maritime et le gaz, tandis que les semi-conducteurs, la chimie fine et la restauration figuraient parmi les pires. Les volumes de Northbound Stock Connect ont été légers/modérés, les investisseurs étrangers ayant vendu pour une valeur nette de -885 millions de dollars d'actions du continent. Zhongli Innolight, Foxconn et Kweichow Moutai constatent de légers achats nets. Pendant ce temps, Hai Tian et Zijin Mining ont enregistré des ventes nettes modérées, et Longi, Sokon et TFC ont enregistré de légères ventes nettes. Le CNY et l’Asia Dollar Index ont chuté par rapport au dollar américain. Les bons du Trésor ont été vendus, tout comme le cuivre, même si l'acier s'est redressé.